Generatorius, pažengusios branduolinės atsargos ritės kaip nebrangūs „Deepseek“ šaltkrėtis AI apkrovos augimo perspektyvos

Nardymo trumpa:

• Kai kurių nepriklausomų energetikos gamintojų akcijos pirmadienį smarkiai sumažėjo, nes platesnis technologijų ir AI infrastruktūros akcijų išpardavimas. Bendrovių, turinčių didelę branduolinę ir dujų generavimo parką nereguliuojamose rinkose, akcijos buvo ypač sunkiai pasiekiamos: „Vistra Corp.“ sumažėjo daugiau nei 28%, „Talen Energy“ didesnė nei 21%, o žvaigždyno energija didesnė nei 21%.
• Maršrutas įvyko praėjus kelioms dienoms po to, kai Kinijos AI startuolis „Deepseek“ išleido du aukšto lygio AI modelius, kurie gali kainuoti 45 kartus mažiau, nei mokyti pagrindinius produktus iš JAV kompanijų, tokių kaip „Openai“ ir „Anthropic“, „Technology Investor“ ir verslininkas Jeffrey Emanuelis. sakė šeštadienio tinklaraščio įraše. Iki pirmadienio „Deepseek“ AI asistentas pranoko Openai ChatGPT kaip „Apple“ labiausiai atsisiųstą nemokamą programą.
• „Deepseek“ sėkmė „kvestionuoja reikšmingas JAV (AS) AI elektros paklausos prognozes .

Nardymo įžvalga:

Pirmadienio išpardavimas ištrynė „Vistra“ ir „Talen“ per metus, tačiau abi atsargos išlieka daugiau nei dvigubai brangesnės nei šį kartą pernai. Taip pat „Constellation“ per metus padidėjo apie 127%.

Pažangios branduolinės technologijos įmonės OKLO ir NUSCALE taip pat per pastaruos 2024 m. Gegužės mėn. IPO ir „Nuscale“ nuo 2024 m. Sausio mėn. Padidėjo 580%. Abiejų bendrovių akcijos pirmadienį sumažėjo daugiau nei 20%.

Gruodį Oklo paskelbė a 20 metų sandoris su duomenų centro kūrėjo jungikliu Už iki 12 GW galios už neatskleistą kainą. Rugsėjo mėnesio žvaigždynas Paskelbti planai Norėdami iš naujo atidaryti nepažeistą, per anksti pasitraukusį pirmąjį padalinį trijų mylių salos atominėje elektrinėje, sudarytoje 20 metų „Microsoft“ energijos pirkimo sutartyje, kuri Pranešama, kad reikia reikšmingos priemokos 835 MW WW išmetime.

Ir praėjusių metų pradžioje „Amazon Web Services“ iš „Talen“ įsigijo iki 960 MW galios duomenų centro miestelį tikėdamiesi, kad ji pirks galią iš Talen 2228 MW SKETŲ gretimoje Susquehanna branduolinėje generavimo stotyje. Tas susitarimas turi nuo to laiko.

„Amazon“ ir „Google“ bendradarbiauja su privačiomis branduolinių technologijų įmonėmis X-Energy ir Kairos galia į energijos duomenų centrus, prasidedančius 2030 -ųjų pradžioje. „Amazon“ padidėjo 0,3%, o „Google“ tėvų abėcėlė pirmadienį sumažėjo 4%.

Šie sandoriai buvo įvykdyti nuolat didėjant prognozėms ateityje augti. Praėjusiais metais paskelbtomis ataskaitos Vidutiniškai 2% per metus Iki 2033 m., O elektros energijos tyrimų institutas teigė, kad duomenų centrų dalis yra JAV apkrova galėtų dvigubai padidinti iki 9% Iki 2030 m.

Šie vertinimai jau gali būti pasenę, – sakė Himali Parmar, „Energy Advisory Services“, „Interconnection“ ir „Transmission“ viceprezidentas ICF.

„Palyginti su ICF rugsėjo mėnesio ataskaita, kurioje prognozuojama, kad iki 2028 m. JAV elektros energijos paklausa padidės 9%, padidėja paklausa“, – teigė Parmaras.

Preliminari apkrovos prognozė Pristatytas gruodžio 9 d Iki PJM sujungimo, kuriame yra proporcingai daugiau duomenų centro talpos nei bet kuri kita apkrovos balansavimo institucija, parodė, kad jos vasaros ir žiemos didžiausia apkrova augo 2% ir 3,2% per metus iki 2045 m., Nuo 1,6% ir 1,8% augimo 2023 m. prognozė.

Tačiau akivaizdus Deepseeko dramatiškas efektyvumo pagerėjimas rodo, kad tolesniam AI našumo padidėjimui gali prireikti mažiau energijos reikalaujančio „skaičiavimo“, nei manoma. Tai kelia grėsmę „bulių tezė apie nepriklausomus energijos gamintojus ir labiausiai integruotas komunalines paslaugas (tai) visiškai priklauso nuo duomenų centrų“, – teigė Jefferiesas.

Nuosavas „Jefferies“ 274 USD kainos tikslas už žvaigždyną “yra pagrįsta 75% branduolinio portfelio išvesties, kuri parduodama 80 USD/MWh ir 50% tikimybe“, – teigė jis.

Panašiai buvo tikimasi, kad reguliuojamos komunalinės paslaugos bus naudingos iš duomenų centrų, tenkančių naujos kartos poreikiams, ir „duomenų centro prognozių sulėtėjimas … turėtų neigiamą poveikį aukštesnėms priemokų komunalinėms įmonėms, kurios tikisi, kad investuotojai padidins tarifų bazę“, – teigė Jefferies.

Tarp IPP, „Talen“ yra geriausiai išdėstytas pagal mažesnės paklausos scenarijų, nes jis „kainuoja ne tokius tvirtus duomenų centro sutarčių sudarymo scenarijus nei jo bendraamžiai … ir turi kelią išplėsti savo esamus ryšius su„ Amazon “Susquehanna branduolinėje gamykloje“,-sakė ji. .

Kiti akcijų analitikai pasiūlė „Deepseek“ proveržį iš tikrųjų paskatinti AI infrastruktūros paklausą pagreitindami vartotojų priėmimą ir panaudojant ir padidindami JAV technologijų kompanijų investicijų tempą.

„Jevons paradoksas teigia, kad padidėjęs efektyvumas gali padidinti išteklių vartojimą. Mažesnės AI modelių išlaidos gali paskatinti greičiau pritaikyti korporacijas ir namų ūkius “, – JP Morgan Wealth Management pasaulinė investavimo strategijos komanda sakė pastaboje pirmadienį.

Sausio 22 d. Prezidentas Donaldas Trumpas viešai kalbėtas Bendra AI įmonė, praminta „Stargate“, kuri ateinančiais metais galėjo pamatyti „Openai“, „Oracle“ ir „Softbank“ investuoti 500 milijardų dolerių į JAV duomenų centrus. Trumpas vėliau pasiūlė Naujų duomenų centrų maitinimas „gera, švaria anglis“.

Tarp šių technologinių ir finansinių vėjų, ICF „Parmar“ teigė, kad dar per anksti pasakyti, ar dabartinės prognozės tinkamai atspindi modelio efektyvumo padidėjimą.

„(Bet), jei kai kuriuos šio paklausos padidėjimą gali pakenkti energiją taupanti AI technologija, tai gali palengvinti naštą tinklui, susijusius tiekimo poreikius ir poveikį klientų sąskaitose“,-teigė Parmaras.